Objectifs de la formation :
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Expliquer le poids des produits dérivés et les raisons de leurs développements
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Définir les trois grandes familles de produits dérivés et leurs principales composantes
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Présenter les Futures et les Swaps, ainsi que leur mécanismes d'évaluation
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Présenter les principales stratégies de portefeuille liés aux contrats Futures
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Analyser les caractéristiques des Swaps et leur utilisation
Déroulement de la formation :
JOUR 1 :
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Les marchés dérivés dans l’économie générale
Fonction assurancielle (transfert de risques)
Historique du développement et raisons du succès
Evolutions récentes et attendues
Les spécificités des contrats Futures
Rôle des chambres de compensation
Nécessité du market-making
Effet de levier
Importance de la spéculation
Analyser les mécanismes des contrats à terme
Définition et comparaison avec des actifs comparables (FRA)
Caractéristiques des contrats standardisés
Evaluation des contrats futures (tenant compte de la nature du sous-jacent, coût de portage ou non)
Stratégies élémentaires d’assurance avec les Futures
JOUR 2 :
Présenter la famille des swaps
Principes du swap
Les swaps de Taux d’intérêt
Les swaps de devises
Le cas particulier du risque de crédit et du Credit Default Swap (CDS)
Les mécanismes d’évaluation des swaps
Evaluation du swap de taux
Evaluation du swap de devises
Exemple de produit dérivé hybride : l’Obligation Convertible
Les caractéristiques et spécificités de l’OC
L’évaluation de l’OC
Quelques exemples de produits structurés
Le fonds à capital garanti
Le business de la structuration de produits
Les problématiques concernant les produits dérivés
Difficultés et imperfection de l’évaluation
Implication des produits dérivés dans les crises financières
Public visé :
Professionnels en activité ou en reconversion, collaborateurs des établissements bancaires et financiers, collaborateurs des services financiers et comptables des entreprises.
. CGP,
. Collaborateurs des BFI en charges des opérations de financement
. Collaborateurs des sociétés de gestion
. Collaborateurs des services gestion et trésorerie,
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Pré-requis :
Connaissance de base des marchés et des produits financiers de base. Minimum de familiarité avec certains concepts statistiques et /ou mathématiques (actualisation, dérivation, loi de probabilité).
Dates :
Sur-demande.
Délais d'accès :
3 semaines
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Tarif :
Sur-demande
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Lieu :
Sur-demande
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Encadrement pédagogique :
Les formations sont assurées par des formateurs de l'Ecole de la Bourse. ​
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Evaluation pédagogique :
Une feuille d'évaluation de compétence est remise à chaque stagiaire leur permettant d'évaluer leurs acquis. Une deuxième évaluation permet d'évaluer les modalités pédagogiques et le contenu de la formation, de mesurer le degré de satisfaction à chaud du stagiaire pour adapter les formations suivantes aux besoins spécifiques des participants.
Documents et supports pour les stagiaires :
Articles, études de cas, et autres documents écrits.
Des vidéos de cours préenregistrés peuvent être mises à disposition des apprenants en complément du cours.
Il sera remis à chaque stagiaire une attestation de formation à l'issue de la session.
Chaque stagiaire reçoit des fiches comprenant les principales notions théoriques abordées, la feuille d'évaluation de fin de session.